吕海霞
中国电子信息产业发展研究院软件与信息服务业研究所咨询师
研究方向为软件产业运行分析、产业政策等。参与《十二五期间我国软件和新兴信息服务业发展重点与战略研究》、《信息服务新模式新业态发展战略分析》、《大连软件和信息服务业十二五规划》等诸多项目。
继2013年6月阿里巴巴推出“余额宝”和7月新浪公布“微银行”之后，近日，腾讯发布微信5.0，新添“微支付”和“微理财”功能。作为回应和反击，阿里巴巴将加快推出“信用支付”，允许用户在绑定信用卡或储蓄卡的情况下，直接进行透支5000元额度内的消费。至此，互联网金融风潮愈演愈烈，成为一种跨界的新业态，对传统金融业乃至整个社会都带来了深刻的变革。
互联网金融的由来
互联网金融是信息网络技术与现代金融相结合的产物。随着互联网应用的普及和平台经济的迅速崛起，互联网企业平台优势日益明显，以网上支付为切入点，加速向资金融通、信息中介等传统金融领域渗透，掀起互联网金融化的热潮，倒逼传统金融业加快变革，互联网金融应运而生。
阿里巴巴互联网数据化运营模式是一个典型。作为金融业的外来者，阿里巴巴首先建立淘宝、天猫等强大的电子商务平台，并推出第三方支付平台支付宝以服务于电子商务，然后将贸易流和资金流结合，基于电子商务平台上积累的数据进行风险评价，先后推出余额宝、阿里小贷等服务于小微企业和个人创业者的金融产品，取得很好的市场反响。
数据显示，余额宝上线18天就拥有用户数超过250万，存量转入资金规模达到57亿元；阿里小微信贷平台截至二季度末已经累计为超过32万家小微企业解决融资需求，累计投放贷款超过1000亿元，不良贷款率为0.87%。“数据、平台、金融”成为阿里巴巴未来的三大业务发展方向。
相比于传统金融，互联网金融的互联网特征明显。作为传统金融业与互联网融合的新兴领域，互联网金融具有互联网的“开放、平等、协作、分享”精神，可以称之为具有互联网精神的金融业态。
对于互联网金融，虽然数据是个重要优势，但技术不是主要的，真正具有革命意义的是其引发的交易主体、交易结构的变化和金融回归民主化。相比于传统金融，互联网金融更加注重用户体验、强调交互式营销以及主张平台开放，并利用互联网、移动互联网等技术推进与金融核心业务的深入融合，使金融服务覆盖面更广，同时更加透明、便捷、高效。支付行业、P2P以及阿里巴巴、腾讯等互联网平台所推出的金融服务，就是目前互联网金融服务的主要模式。
冲击明显 挑战巨大
随着互联网金融加速渗透到支付、信贷等银行业核心业务领域，传统商业银行在客户交易、支付和信用方面的信息劣势日益凸显。更为严重的是，互联网技术使资金在各主体间直接自由高效地流动，促使金融机构在资金融通过程中的作用不断弱化，逐渐丧失曾经的主导地位，沦为从属的服务性中介，即所谓的金融脱媒。
例如支付宝目前已覆盖存款、汇款、贷款等金融业务，给商业银行带来挑战。第三方支付已成为规模近万亿元的庞大产业，并以每年高达100%的速度增长，对银行业务产生替代效应。
面对势不可挡的互联网金融，商业银行、券商等传统金融机构都在加速创新和整合。例如在证券业，国泰君安、中信证券在内的五家券商近日已向证监会上报互联网金融创新方案；而在基金行业，近期30多家基金公司的淘宝直营店也将陆续开业。
对互联网金融的发展，应持一种科学态度。首先，互联网金融是跨界融合的创新，应鼓励发展。其次，互联网金融伴随着道德、法律、信用等风险，对此应持允许失败和失误的宽容态度，同时通过改变金融监管的思维和方式、加快完善互联网金融消费权益保护的法律制度、加强互联网安全防护、实施市场准入等手段，防范各种风险。
