公司理财论文题目：跨国公司理财环境研究分析摘要：随着经济社会的不断迅速发展，跨国公司的数量不断增加，如何确保经济效益是公司面临的重大问题。效益的保证既来源于下面是小编为大家整理的公司理财论文6篇,供大家参考。
公司理财论文篇1
题目：跨国公司理财环境研究分析
摘要：随着经济社会的不断迅速发展， 跨国公司的数量不断增加， 如何确保经济效益是公司面临的重大问题。效益的保证既来源于企业经营活动的能力， 也来源于企业面临的理财环境。因为跨国公司在多个国家均有相关的业务产生， 然而各个国家地区的经济环境各有不同， 影响跨国公司的理财环境主要有国内经济市场因素和国际市场环境[1]。本文主要就国内经济环境、社会环境、税收环境以及国外金融环境和法律环境等因素， 研究分析跨国公司所面临的理财环境问题。
关键词：跨国公司； 公司理财； 环境分析；
理财环境就是对跨国公司经营业务活动产生影响的一些外部因素， 主要包括国内因素和国际因素。这些外部环境因素是不可以改变的， 这是由国内经济市场和国际金融市场的发展状况决定的。为了实现企业价值的最大化， 公司在理财中应该充分考虑环境因素， 只有采取了有效措施应对如今变幻莫测的市场环境变化， 才能提高企业的市场竞争力， 才能促进企业经济的平稳发展。
1 跨国公司理财环境概述
跨国公司在世界多个国家均有业务活动， 所以面临的外部环境因素就比较复杂。跨国公司接触到的理财环境基本是一致的， 主要包括： (1) 面对的理财环境是具有完整性的。这就要求企业要时刻注意理财环境的不断变化， 跨国公司面对此问题时应该考虑全面， 不能仅仅考虑一小部分而忽略其他[2]; (2) 面对的理财环境是变化的。跨国公司面对的理财环境是时刻动态变化的， 这就要求企业充分考虑公司的发展要求与经营情况， 充分考虑理财环境的特征， 尽可能的制定一套适合公司发展的应对理财环境的方案， 只有这样跨国公司才能发展良好[3]。
2 国内环境约束
2.1 经济环境
经济环境是影响跨国公司经济活动的主要因素之一。因为经济环境的变化必定会对跨国公司的理财活动造成有利或者不利的影响， 跨国公司只有处理好理财活动与经济环境之间的联系， 才能够使企业健康平稳的发展， 实现企业的价值目标。
(1) 经济环境的主要影响因素是经济周期。经济周期主要包括发展期、繁荣期、衰退期及萧条期四个阶段， 虽然经济是时刻动态变化的， 但是经济变化的方式总是在这四种阶段中循环， 并且不断创新[4]。经济市场处于不同的经济期时， 公司的财务活动会受到相应的影响， 因此企业应该制定相应的方法应对经济环境变化造成的不利影响。通常情况下， 市场处于繁荣期时， 市场供给不足， 需要扩大公司经营活动， 扩大生产规模， 以此缓解市场供不应求的状态， 这时跨国公司的理财环境比较好。市场处于萧条期时， 市场供过于求， 生产的产品不能全部对外销售， 市场经济环境不乐观， 那么跨国公司就应该减小经营规模， 减少经济损失， 此时可能会造成企业的资金闲置， 没有更好的投资项目， 因此公司理财效果比较差。所以， 经济市场处在动态变化期时， 跨国公司应该根据经济环境的变化情况采取合理的方法应对。如果没有重视经济周期对经济市场造成的不利影响， 跨国公司可能遭受重大损失。
(2) 经济发展状况也是影响经济环境的重大因素。如果市场发展状况良好， 跨国公司的理财活动就经营得比较好， 反之， 跨国公司可能会因此蒙受不必要的损失， 相对的理财效果就很差。我们知道， 根据经济水平发展状况可以分为发达国家、发展中国家以及不发达国家， 一般情况下， 发达国家经济比较发达， 有足够的经营资本， 经济水平居于较高水平， 因此跨国公司的理财活动就比较丰富、发展有保障。而发展中国家经济水平的发展没有发达国家那么快速， 资本不是很充足， 这些国家就需要想方设法地提高本国的经济水平， 那么跨国公司的理财能力就比较低。所以， 经济发展水平也是影响跨国公司理财活动的一个重要影响因素。
(3) 国家经济体制的影响。国家经济体制按照相应的规定可以分为市场经济体制、计划经济体制和混合经济体制。众所周知， 国家的经济体制并不是由一种组成的， 往往是几种经济体制同时共存。各国之间经济体制的不同主要是看各国更倾向于哪种体制， 有些国家更倾向于市场经济体制， 而有些国家则倾向于计划经济体制， 这是由该国国情确定的。市场经济体制下， 国家更重视的是企业的权力， 相关决策权交于企业， 企业可根据自身的发展状况采取相应的应对措施；然而在计划经济体制下， 企业并没有相应的决策权， 管理方式比较单一， 不能针对企业具体情况采取合理的措施。
(4) 影响经济环境的其他因素。汇率变化、通货膨胀或者紧缩、国家相关行业政策与约束等均会对跨国公司的理财能力产生影响， 跨国公司应该及时准确的发现这些环境因素的变化， 采取必要的应对措施， 只有这样公司的理财才能发挥相应的作用。
2.2 社会环境
(1) 政治因素的影响。跨国公司如果想在他国开展相关业务活动， 就需要得到他国的批准， 那么相关的决策权就掌握在该国政府官员的手中。跨国公司的理财活动若想实现期初的效益， 就需要了解该国的政治因素、政府的相关政策体系， 之后预测是否对公司的经济效益产生优势， 并估计相关的风险大小。作为跨国公司， 开展相关业务前就需要确保自己的业务是符合他国政治的， 避免引起不必要的纠纷。
(2) 法律因素的变动。国家的法律法规是规范企业业务正常发展的一种策略。跨国公司的发展会涉及在多个国家间的经济问题， 必须受到法律规范的限制与约束， 并且跨国公司受到的法律影响是来源于多个国家的， 要协调好业务的正常发展又不能触及法律的底线， 这对于跨国公司理财活动是十分重要的。
(3) 文化习俗的影响。跨国公司在多个国家均有业务活动的发生， 所以均应该遵循其他国家的社会文化习俗。每个国家的文化环境不同， 主要包含教育问题、习俗问题、科学研究与价值观的不同。这些因素对跨国公司理财活动的影响是有区别的， 跨国公司必须适应该国的主流文化， 入乡随俗。发达国家的理财教育理念比较先进， 作为跨国公司可以汲取其中的精华， 为公司的发展培养领先人才。
2.3 税收环境
如何税收筹划对企业十分关键， 因为每个国家的税收制度不一样， 对于不同国家的税收制度就应该有相对应的治理措施。跨国公司的财务人员应该熟悉了解他国的税收制度， 通过合理合法的手段为企业最大限度地节约税负， 为跨国公司创造良好稳健的税收环境， 使企业在经济社会中稳步发展。
(1) 跨国公司的理财活动涉及至少两个国家的税收制度时。不同的税法均是根据本国国情制定的， 均体现了国家的收益分配政策。我国的税法主要有增值税、消费税以及企业所得税、个人所得税等税种， 跨国公司应该熟悉掌握税种之间的区别， 并能够在秉持企业利益最大化的前提下合理规划。
(2) 跨国公司的理财活动涉及多个国家时。我国相关法律法规规定， 我国居民企业来自于国内与国外的收入均应该纳税， 而如果是非居民企业的话只需要就国内的收入进行纳税。世界各国的法规不尽相同， 因此纳税对象以及税收制度需要熟悉掌握。
3 国际环境约束
3.1 国际金融环境
跨国公司理财经济活动的变化不仅源于国内相关环境的变化， 还源于国际之间相关环境的不断发展。国家之间的金融环境对于跨国公司理财活动的发展十分重要。金融环境主要涉及当前金融市场的变化、相关金融机构的政策以及金融体系的约束。
(1) 金融市场主要指资金需要者与提供者之间通过签订相关协议以此筹集资金的一个交易市场。在金融市场中， 资金是主要的交易对象， 跨国公司要想使理财活动达到最大的效益， 就需要筹集资金投入生产。在金融市场中的交易， 跨国公司为实现理财活动筹集了所需要的资金， 资金提供者通过借贷资金使其投入市场， 避免了出现闲置的现象。
(2) 影响国际金融环境的重要因素是金融机构的发展。在金融市场中提供资金的一方即为金融机构。我国的金融机构主要指商业银行、证券机构以及保险公司等。金融机构的相关制度对跨国公司的理财活动也起着至关重要的作用。
3.2 国际法律环境
国家法律法规对跨国公司的理财活动有一定的影响作用。国际的经济法主要包括国际私法、公法及惯例。跨国公司在多个国家会涉及财务活动， 所受到的法律约束也是多重的， 跨国公司的管理层只有熟知各国的法律规范， 才能得到他国的认可与帮助。
4 结论
跨国公司只有充分了解影响理财活动的相关环境约束， 并采取合理有效的控制措施， 才能促使企业按照计划稳步发展， 实现企业价值最大化。
参考文献
[1]朱常。跨国理财问题研究[D].中国人民大学出版社， .
[2]吴登峰。浅谈跨国公司理财环境[J].财经论坛， ， (9) .
[3]陈志敏。跨国公司理财环境因素分析[J].云南财贸学院学报， ， (6) .
[4]刘胜军。跨国公司理财环境问题研究[J].商业经济， ， (1) .
公司理财论文篇2
周勇(化名)是一位房地产商，他开发的楼盘地处XX交通便利之地。虽然曾经历过20世纪90年代的楼市低迷，但由于早期拿地成本极低，熬过寒冬后，周勇终于在楼市的黄金季节翻身。不仅早前的积压楼盘销售一空，后来新建的楼盘也在赚得盆满钵溢。
不过，在周勇和太太、儿子将座驾全部换成奔驰、宝马之后，他的心中却始终有一个心结。经历过“冬天”的周勇深知“严寒”的无情。一直以来，公司就是周勇的全部：“要是我倒了、公司倒了，什么都会倒，甚至家！”
一直以来各保险公司代理人好多人找到了周勇。“对保险，我一向很排斥。”周勇说。“不过有位代理人的一句话说到了我心里：一旦公司出现风险，即使你的房产、汽车都被追偿，这张保单也是可以保留、不被追偿的。”
被打动的周勇，最后选择购买保险产品。按照这份保险计划，周勇年缴保费200万元，缴费期。相当于10年向保险公司“贡献”万元，但也相当于周勇10年间为自己存下2000多万元。按规定，即便生意失败，这2000多万元所产生的上亿的资金，也能保证周勇仍可以过上体面的贵族生活。
公司理财论文篇3
理财公司月度工作总结
应届毕业生网现将一个月来理财公司工作总结汇报如下：
1、废旧物资处理：本月理财公司对烧成车间废耐火砖，机修废铁屑，物资公司废油桶组织了集中招标处理，共收回资金19573.40元。 。
2、闲置资产：
① 配合有关部门办理**闲置房拍卖事宜：因集团公司决定对公司在**的闲置房屋进行处置，为此，理财公司先期与**市的一些房屋中介公司、拍卖公司进行了接触、咨询，将了解的情况上报公司后，公司领导决定先拿两套闲置房进行拍卖，即**花园一套，**苑一套。随即，理财公司着手进行实质性操作。经总工程师室、评标办和理财公司共同了解、对比，选定**拍卖公司作为拍卖方。该公司实力较为雄厚，费用收取合理（成交额的1%，且流标免费。其它拍卖公司则收取成交额的3%~5%）。随后，又协同拍卖公司人员到房屋进行实地勘测、拍照，并对房屋进行了评估，
② 办理**闲置房出租事宜：与**科技公司签订了房屋（**大厦）续租合同。
③ 对闲置房进行管理：对**的。5套公司没有钥匙的闲置房安排进行了门锁的更换。
内部管理工作
1、根据各业务科片区划分的需要，调整、打印并分发各科应收账款统计资料。
2、拷贝2004年4月底财务数据，并据此整理、编制完成了“营销公司2004年4月应收账款余额表”，以了解最新的应收账款余额变化情况，并核对查找出余额有变化的单位，提交各业务科作为催款依据。
3、清欠人员外出归来后，及时进行回款登记及欠款单位调查情况的电脑登记，为统计工作打好基础。
4、根据各业务科的需要，协助清欠人员提取、整理欠款客户资料。
5、完成“04年4月工作汇报”及“04年4月催款情况统计”工作。
公司理财论文篇4
20xx年以来，在沧州市委、市政府和渤海新区党工委、管委会的正确领导和各职能部门支持下，公司各项工作取得了跨越式发展，企业综合实力明显增强，融资工作取得新突破，基础设施建设取得新进展，现代企业制度建设进一步完善。现将20xx年主要工作及20xx年工作谋划，汇报如下：
一、 20xx年主要工作
(一)综合经济实力迈上新台阶。做大做强渤海投资公司是沧州市委、市政府和渤海新区党工委、管委会的战略决策，预计到年底，公司总资产将达到180亿元，较20xx年底总资产14.77亿元增长12.2倍，较20xx年底增长28.4%;所有者权益达到44亿元，资产负债率较20xx年底75.55%，降低5.4个百分点。办理海域使用权7350亩。相关所属企业已实现销售收入，企业的造血机能已初步形成。
(二)融资工作取得新突破。渤海投资公司作为渤海新区建设的投融资平台，主营业务涉及沧州渤海新区港口建设的重大产业结构调整和土地、能源、交通等需要政府控制的投融资项目。融资工作是第一位的，至20xx年底，预计累计获得银行贷款合同金额117.99亿元，到位107.99亿元，贷款余额88.68亿元，其中：回购综合大港航道和防波堤等基础设施的银团贷款36亿元。目前，又与民生银行达成100亿元授信战略合作意向。积极尝试基金、BT和债券等模式融资，其中：BT引资6.2亿元；发行企业债券10亿元，5月25日资金到位，从而成为20xx年沧州市第一家、河北省第三家成功发行企业债券的企业。成功发行本期债券，将进一步优化公司财务结构，降低财务费用，创新公司融资模式，拓宽公司的融资渠道，使公司在资本市场运作方面迈出了重要一步，渤海投资公司投融资平台作用进一步凸显。
(三)基础设施建设取得新进展。渤海投资公司紧紧围绕和服务新区建设的大局，全力推进承担的各项基础设施工程建设。在市政府和新区管委会统一安排下，20xx年承担了7大类22个子项的重点项目和重点工作，至目前，黄骅新城“三横两纵”快车道、慢车道及管线工程已完成竣工验收；明珠大桥主体完工；路灯照明完成70%;航运服务中心外装修及内部强弱电、空调及消防年底前基本完成；集中供热二期工程于11月13日完成并顺利供暖；迎宾馆会议接待中心三期主体工程完成80%;港城污水处理厂12月中下旬达到通水调试条件；圣捷污水处理厂升级改造已完成工艺流程试运行；达力普110kv输变电线路施工道路基塔工程、化工管廊一期工程以及装备经二路1700米全部完成；邯黄铁路路基填方施工队伍已进场施工；在20xx年吹填造陆面积11858亩、用地填土129万方基础上，20xx年克服了协调难度大等因素，完成嘉吉粮油填方、渤海新区核心功能区部分地块土地整理二期工程、综合港区后方吹填项目东围堤工程填方和吹填700万方，面积为3100亩，累计完成基础设施投资13亿元，打造了良好招商引资环境，有利的促进了渤海新区经济社会发展，取得了较好的社会效益。
(四)经营领域不断拓展。近几年，渤海投资公司利用自己独特的渤海新区投融资平台地位，先后组建了17家全资、控股和参股公司。今年，和美国嘉吉合作建设大豆油项目取得积极进展。目前，渤海投资公司经营领域涉及文化产业、土地整理及吹填造陆、船舶燃料供应、弱电建设与经营、绿化、房地产开发、综合港务、物流、燃气及人力资源开发等方面，为公司长远发展打下了坚实基础。
(五)企业经济效益初显。渤海投资公司在注重社会效益的同时，非常重视所属企业经济效益的不断提高，利用自身优势，促使他们不断拓展市场，挖掘利润增长点，具有造血功能。20xx年是相关所属公司真正经营发展的起始年，按照沧州市国资委制定的监督考核管理办法内容，从年初开始就将经营指标落实到了各下属公司，严格预算和计划管理工作，充分调动下属公司的积极性。海丰公司至11月底预计完成主营业务收入3.16亿元；域通公司全年预计实现经营收入48.5万元；华海市政公司化工管廊项目已投入运营；锦辉绿化公司全年预计实现经营收入60万元。对于圣捷污水公司，加大力度清理欠缴污水处理费，同时积极推进委托运营工作，实现达标排放。对于集中供热公司，协调相关部门出台明确收费标准，做到应收尽收。对于参股公司，严格按照现代企业制度和《公司章程》要求，参与经营活动，渤海港务公司20xx年货物吞吐量已突破1000万吨，沧州中油燃气完成了主输气管道建设(马黄输气管线)及与新区城市燃气公司的整合工作，具有巨大潜在经济效益。
(六)制度建设不断完善。在20xx年制订和修订各项管理制度基础上，20xx年根据实际又进行了部分调整，同时出台了公文管理、值班加班、安全生产督导、合同管理以及人力资源管理方面制度，促进了公司管理水平的不断提升。同时，按照市委市政府和渤海新区管委会工作安排，明确了公司班子成员分工，管理职责、权限和职能，做到了工作制度化、科学化、规范化，工作效率、效能显著提高。
(七)企业文化和廉政工作。良好的企业文化对于企业发展所起到的推动作用已被经验证明。渤海投资公司形成了以企业精神为核心理念和以管理方式、用人机制、行为准则为外在形式的企业文化。“创新、务实、廉洁、高效”企业精神，具体的管理方式、用人机制、行为准则都以制度的方式固定下来，有效的引导了企业管理者和员工行为，全公司上下呈现出了“想干事、会干事、干成事、马上干”风貌，有效的促进了公司各项事业的发展。
廉政工作也是企业文化建设的重要组成部分，也是保障公司各项工作顺利开展的基础。一是公司制定了廉政责任制，公开明确了工程招投标、工程管理、资金支付、竣工验收和审计等各环节人员的责任和职责。二是利用各种机会反复贯彻廉洁重要性，从一言一行、小事小节做起，防微杜渐、警钟长鸣。三是建立了中层干部轮岗制，同时定期向全体干部员工述职。四是重大项目要求纪检监察机关参与，形成惩防工作协调配合机制。20xx年5月初，公司所有中层干部集中学习了河北省交通厅在工程建设领域“十大公开”经典做法，明确将所有环节都进行公开、公示，建设阳光工程。
二、20xx年工作谋划
(一)工作指导思想。在沧州市委、市政府和渤海新区党工委、管委会的正确领导下，以理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，紧紧抓住省第八次党代会“举全省之力打造曹妃甸新区和渤海新区两大增长极”和国务院批准《河北沿海发展规划》重大战略机遇，做大做强渤海投资公司，进一步拓展融资渠道、转变融资方式、扩大融资规模；完成承担的基础设施建设；加强内部管理，完善招投标程序；转变投资经营思路，形成持续经营新模式；坚持以人为本，努力提高员工生活品质，为渤海新区又好又快发展贡献力量。
(二)主要工作目标
1、资产总额达到200亿元以上。
2、力争债券融资10-15亿元；落实与民生银行100亿元战略合作协议。BT、基金融资取得新进展。
3、完成几项重大工程。包括：20万吨级航道开挖及相关泊位建设；20万吨级航道开挖及相关泊位建设；综合港区吹填造陆二期及邯黄铁路路基填土工程；航运服务中心和迎宾馆会议接待中心三期投入运营；黄骅新城第二大街和渤海二号路道路绿化工程。
4、现代企业制度建设进一步完善，具有经营业务的所属公司全部实现盈利。
5、安全、环保重大事故为零。
(三)主要措施
1、增加公司资产规模。一是协调相关部门，完善政府融资平台的资产与资源注入机制，加强海域使用权、土地资源和政府控制的经营性资产、资本金注入，建立可行可靠的偿债保障机制。通过政府政策性注资提高公司的资产规模，通过建立偿债保障机制明确偿债资金来源，提高公司资产质量和运营能力。二是通过自身发展盈利增加资产规模。力争20xx年末资产达到200亿元，为融资平台建设打下坚实基础。
2、融资工作。重点转变融资方式，实现由间接融资向直接融资转变，一是抓住国家鼓励发行地方债券政策机遇，与中介合作，力争实现发行10-15亿元企业债券；二是利用公司融资平台优势，合作成立基金公司，筹集资金；三是积极探讨和培育符合条件所属公司上市可能性，向资本市场直接融资。进一步密切银企合作，重点落实民生银行100亿元战略合作协议，为工程项目建设顺利开展奠定坚实基础。
3、基础设施工程项目建设工作
①加快项目建设前期工作。采取有力措施，加强跑办，进一步密切与各职能部门、合作建设单位以及勘察、设计等单位关系，确保前期工作不拖后腿。
②加强招投标管理工作。进一步借鉴先进经验做法，本着公开、公正、透明原则，严格按照《招投标法》进行招投标，防止出现围标、串标、废标等现象，落实党风廉政责任制，建立权力运行监控机制，坚决惩治和预防，促进招投标工作依法进行。
③严格工程施工合同管理工作。进一步建立工程施工合同签订审查机制，建立健全各项工程管理制度，确保工程进度、质量和投资成本受控，不出现安全事故，加强工程跟踪审计，确保干干净净做事。
4、生产经营工作。渤海投资公司是渤海新区建设的投融资平台，承担着部分创造社会效益职能，即融资进行基础设施及公益性项目建设。但作为企业，同时必须创造经济效益。20xx年，公司要做到由企业投资向经营投资转变，经营投资要做到有回报，有效资产能够形成持续的经营能力。重点加强所属公司预算和计划管理，制定新的经营考核管理办法，进行成本核算，降低经营成本，开拓市场，除具有公益性质的公司外，要全部实现盈利。对于两个污水处理厂，处理指标要全部达标排放。
5、管理工作。严格按照现代企业制度，进一步完善法人治理机构。根据企业发展实际，落实与市国资委签订的经营目标考核责任制，探索公司本部及对所属公司管理新模式，形成新的激励和约束机制，确保国有资产保值增值，进一步提高核心竞争力和抗风险能力。坚持制度为本、强化制度执行力。坚持以人为本，建立学习型组织，促进员工学中干、干中学，努力提升员工生活品质。继续贯彻“创新、务实、廉洁、高效”企业精神，加强企业文化建设，转变工作作风。加强党风廉政建设，在公司范围内开展我为新区做贡献活动。坚持社会效益和经济效益并重，所属公司考核经济效益优先。
在新的一年里，我们将紧紧抓住秦唐沧上升为国家战略和省第八次党代会胜利召开这两个重大机遇，在沧州市委、市政府和渤海新区党工委、管委会的正确领导下，创新进取、同心同德、奋发图强，迎接新的挑战，为创造沧州经济社会和谐发展而奋斗。
公司理财论文篇5
公司理财可以提高资金的利用率，保证资金利用的合理性，满足企业的发展需求，提高企业的经济效益，推动企业的快速发展。在开展公司理财之前对企业财务报表进行分析研究可以更好地保证公司理财的科学性，有助于企业管理者做出决策。
1公司理财的内容
公司理财包括以下内容：一是筹集；二是投资；三是利润分配。任何一个企业都可能经过以下几个阶段：一是企业初创；二是持续经营；三是规模扩大。无论是企业处于哪个阶段都离不开资金保障。由此可以看出，筹集资金是企业生存和发展的关键点，也是出发点。企业可以通过以下几种方式来筹集所需的资金：一是发股票；二是发行证券；三是贷款等。当然，不同的资金筹集方式特点不同，企业必须结合自身的特点和实际情况合理制定资金筹集方案，降低企业运营的风险性。企业必须合理计算资金筹集的比例，并严格控制筹资的比例。投资实际上就是企业对于筹资的使用，企业利用筹集到的资金展开投资，最根本的目的是获取更多的收益。企业的投资方式有以下几种：一是直接投资；二是间接投资。其中，直接投资就是企业把筹集来的资金直接应用于企业的生产和经营中。间接投资实际上就是企业把筹集来的资金应用于金融资产。投资可以让企业的资产不断增值，这样才能保证企业处于不败之地，但是投资有成功，有失败，成功的投资才能给企业带来更多的收益。对此，企业只有合理的分配资金才能实现投资的目标，这也是公司理财的关键内容。
2企业财务报表分析中存在的问题分析
2.1财务报表数据不全面
企业财务报表分析的对象实际上就是财务报表上的数据信息。公司理财实际上就是企业在社会经济条件下，采取一定的对策降低企业的运营成本，组合资金，提高资金的利用率，进而提高资金的回报率。财务报表分析主要是企业财务人员针对报表上的数据进行核算，对企业的资金活动和运营风险做出评估与预测，以便企业管理人员做出正确决策。但是，财务报表分析结果的准确性得不到保证，导致这一问题出现的主要原因是财务报表分析存在局限性。不同企业对于财务报表的处理方式不同，也就导致各个企业之间的财务报表分析结果存在差异性。除此之外，企业财务报表分析结果的准确性受到财务人员主观意识的影响比较大，很多财务人员单一的凭借自身的工作经验来估算财务报表结果。如果出现通货膨胀，利率就会发生变化，资金的价值也会出现变化，财务报表中的数据就会歪曲。很多企业财务报表中的数据信息不全，不能全面反映企业的资金活动和结果。
2.2财务报表分析方法不合理
财务报表分析主要包括以下几个环节：一是企业偿还能力财务分析；二是企业营运能力财务分析；三是企业赢利能力财务分析。其中，企业偿还能力财务分析又包括以下几个方面：一是企业短期偿还能力财务分析；二是企业长期偿还能力财务分析。企业短期偿还能力实际上就是企业在一定时期内偿还债务的能力，衡量的指标有以下几个：一是流动比率；二是速动比率；三是利息保障倍数。以上3个指标的比率越高，说明企业的偿还能力越强。但是，以上3个指标在评估企业偿还能力方面存在局限性。企业营运能力财务分析实际上就是对企业一段时期内资金的运转情况进行分析和统计，但是只能在期末才能计算出来并体现在财务报表上。企业赢利能力财务分析是企业财务人员在权责发生制原则上展开的数据核算，但是企业赢利能力财务分析不能反映出企业的现金流入情况。
3财务报表分析与公司理财
财务报表包括以下几个部分：一是资产负债表；二是损益表；三是财务状况变动表。财务报表是公司理财的重要依据。财务报表已经成为企业的管理手段，可以清晰，真实的把企业资金使用情况和结果反映给企业管理人员。对此，要想实现企业发展目标，企业管理人员必须能够科学的运用财务报表，并能通过分析财务报表来找出企业发展中存在的问题，以便及时针对存在的问题采取调整对策。不同的财务报表分析研究的对象不同，但是各个财务报表之间是相互关联的，企业管理人员必须用科学的眼光去审视财务报表，这也是企业管理人员必须注意的问题。资产负债表可以准确反映出以下几个因素：一是企业资产；二是企业负债；三是企业所有者权益。资产负债表实际上就是对企业一定时期内资金使用结果的分析和总结。损益表则是反映企业在一定时间内的盈利情况，体现出企业财务管理的全过程。现金流量表连接企业资产负债表和损益表，属于二者的桥梁。财务报表属于比较复杂的系统，体现企业的资金活动。公司理财是建立在以下几个因素之上的：一是货币时间价值；二是投资风险价值。其中，货币时间价值实际上就是在不同时期同等货币所代表的价值，货币的价值受到利率的影响比较大。对此，公司理财必须考虑到时间概念，如果不考虑时间概念，企业盈亏核算的准确性和真实性就得不到保证。时间概念的引入为公司理财提供了关键依据，财务报表需要随着时间的改变做出相应的调整。
在企业经营发展的过程中，风险是随时存在的。企业经营风险实际上就是在一定时间下所发生的结果会给企业的经营带来变动，而且是不确定的。风险有以下几类：一是投机性风险；二是纯风险。投机性风险是无法确定的，可能会给企业带来损失，也可能不会对企业的运营产生影响。风险也可以称之为：一是系统性风险；二是非系统性风险。其中，系统性风险是无法通过对策分散的，而非系统性风险则可以通过采取对策进行分散，降低风险性。事实上，企业的投资风险和投资收益应该是成正比的，也就是说企业的投资风险越大，最终的投资收益也越大。企业为了能在激烈的社会竞争中生存发展会刻意的规避风险，但是由于高风险可以给企业带来高收益，很多企业管理人员就会展开风险操作。對此，开展公司理财之前，企业管理者必须对存在的风险进行分析研究，提高企业财务管理水平。
企业财务报表分析的步骤为：
一是明确财务报表分析的目标，结合企业的特点和实际情况合理制定财务报表分析方案，有针对性的展开财务报表分析。
二是合理设计财务报表分析流程。
三是收集财务报表分析所需要的资料和信息。
四是把企业财务报表分成各个小的部分，从部分开始分析，再到整体。
五是研究不同财务报表之间的联系和区别。六是得出财务报表分析结论。企业财务报表分析方法有以下几个：一是比较分析法；二是因素分析法。其中，比较分析法必须建立在各个财务报表差异的基础之上。按照企业财务报表的参照标准不同，财务报表分析方法有以下几个：一是趋势分析法。趋势分析法实际上就是把当期的财务数据与以往的财务数据进行对比，属于动态对比分析法。通过趋势分析对比可以发现不同时期财务报表的差异，以便财务人员改进财务工作，并预测企业的发展趋势。二是同行对比分析，也就是把企业的财务数据与同行企业的对外财务数据进行对比，这样可以分析企业在同行业中的竞争力，有助于企业取长补短，积累经验，进而推动企业的快速发展。公司理财在企业发展中有着不可替代的作用，也是企业实现转型的关键手段。
在新形势下，公司理财的特点有以下几个：一是开放性；二是动态性；三是综合性。在新形势下，市场经济主要以金融为主导，金融市场也是企业资金的供求纽带，对公司理财有很大影响。如今，企业财务报表分析具有开放性的特点，主要是由市场经济形式所决定的。公司理财的对象就是企业资金，所以公司理财属于动态财务管理。在企业经营发展的过程中，如果财务报表分析出现问题将对企业管理者的决策产生很大影响，进而影响企业后续发展。在市场经济下，企业财务报表分析和公司理财的开展对于企业财务人员的专业水平和综合素质提出了较高的要求，财务人员必须改变传统的财务报表分析方法，丰富财务报表分析手段，谨慎对待，增强自身的责任心，明确财务报表分析责任。除此之外，企业必须加强财务人员培训，加大人员培训方面的资金投入，定期派遣财务人员外出参加专业化培训，丰富财务人员的【】实践经验，提高财务人员接受新知识和新事物的能力，进而提高企业财务人员的专业水平和综合素质，更好地满足企业财务报表分析需求，降低企业的运营风险和成本，提高企业的经济效益和社会竞争力，推动企业的快速发展。
4结语
在企业发展的过程中，企业财务报表分析对公司理财有很大影响，那企业管理人员就必须认识到加强财务报表分析的重要性，结合企业的特点和实际情况合理制定财务报表分析方案，有针对性的展开财务报表分析。企业财务报表的种类比较多，各个财务报表之间既存在差异，也相互关联。企业管理人员必须能够科学的运用财务报表，并能通过分析财务报表来找出企业发展中存在的问题，以便及时针对存在的问题采取调整对策。公司理财在企业发展中有着不可替代的作用，也是企业实现转型的关键手段。企业财务报表分析要想在公司理财中发挥作用就必须保证企业财务报表分析的合理性。如今，社会竞争日趋激烈，企业要想在激烈的社会竞争中生存发展就必须加强企业财务报表分析，为企业管理者提供决策依据。
公司理财论文篇6
公司理财概论论文
公司理财概论论文
【摘 要】 公司理财目标是公司理财的基本理论问题，也是评价公司理财活动是否合理有效的标准。现有公司理财的目标有多种，其中利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化等目标最具有影响力和代表性。从现代理财学理论出发并结合我国国情分析，在充分认识影响公司理财目标实现的各个因素的基础上，应选择合理的、 实用的、 可操作的公司理财目标。
【关键词】 公司理财目标；影响因素； 选择
公司理财目标是指作为理财主体的公司在特定的理财环境下组织财务活动、处理财务关系的一系列行为所要达到的根本目的。根据史蒂芬·罗斯等人的定义， 公司理财研究的基本问题有三个： 一是公司应投资于什么样的长期资产？二是公司如何筹集到资本预算中所需要的资金？三是公司如何管理它在经营过程中的现金流量？可见， 公司理财的目标也可以理解为理财主体在特定的理财环境下， 通过完成一系列的具体的理财目标， 从而实现总体的理财目标。
一、我国公司理财目标选择的现状及比较
与西方发达国家公司理财目标一致性不同的是，我国公司理财目标一直存
在较大争议， 选择上存在许多不同。我国现代公司是在对国有企业或家族式企业进行改制后形成的，一个普遍存在的现象是股权的相对集中，大股东经常处于绝对控股的地位，所以大股东和中小股东处于不同的位置，对企业的要求和权利分配也存在不同的意见。大股东不满足于仅仅对企业红利的分配权，还要求对企业经营的决策权利，中小股东则实际上仅拥有企业的分红收益权利，其用脚投票甚至也不能改变企业的经营行为，这也直接导致“经理市场”和“资本市场”发育的滞后，经营者的市场选择机制不能建立，资本市场成为投机者的乐园， 因此，采用“股东财富最大化”作为企业经营目标变得不现实。在这样的情况下，理财目标表现出随意性和盲目性， 常见如下选择：
1.选择利润最大化作为目标；
2.选择企业价值最大化作为目标；
3. 选择企业资产保值增值作为目标；
4.选择社会效益作为目标；
5.选择企业员工收益最大化作为目标；
6.选择企业各关系人(股东、经理、员工、债权人、客户等)利益平衡作为目标等。
二、影响公司理财目标实现的因素分析
(一) 公司治理结构
理论界目前关于这方面的探讨很多， 不少学者认为应当从公司治理的角度来谈公司理财目标。姑且不去讨论这种思路正确与否， 不同的公司治理结构模式对公司理财目标的实现确实有着举足轻重的影响。首先， 在“ 公司制” 中，公司理财是体现公司治理的主要方式， 也是规范公司治理的主要手段。 公司治理模式取决于公司目标， 而公司理财目标又是公司目标， 是价值角度的再现， 所以， 只有确定与公司治理结构相一致的公司理财目标， 才能促进公司治理效率的提高， 进而实现公司目标。其次， 无论以哪种方式作为公司理财的目标， 都必须通过建立一套相应的公司治理结构来实现。如果从公司治理结构主体的角度来说，前者称为“ 股东至上” 模式，后者叫做“ 共同治理” 模式。 顾名思义，股东
(二)管理决策因素
管理决策包括公司筹资管理、 投资管理、 营运资金管理以及利润管理等各方面。这几个方面其实是公司理财目标的分项目标。 公司理财的"总体目标决定着其分项目标， 反过来， 公司理财各分项目标的管理决策对理财目标的实现也有着很重要的影响。而这些管理决策因素又可以具体归结为以下两大方面：其一， 项目投资和资本结构。公司的投资包括对内投资和对外投资， 按投资回收时间长短可分为长期投资和短期投资， 按投资与公司生产经营的关系可分为直接投资和间接投资。项目投资的效果好坏直接影响到公司理财目标的实现。资本结构简单说就是所有者权益与负债之间的比例关系。未来增长率和销售的稳定性、商业风
险、管理当局的控制能力和金融机构对企业的态度， 也将对资本结构产生影响， 进而对公司理财目标的实现也产生影响。其二， 投资报酬率与风险。收益与风险直接相关。公司在作出各项管理决策时， 要在报酬和风险之间做出权衡， 研究风险、计量风险， 并设法控制风险， 以实现公司理财的整体目标。
(三)外部环境因素
公司要能正确的预见政府经济政策的导向，充分利用国家对经济行为的优惠政策和有利政策， 才能趋利避害。商业竞争、通货膨胀和利率波动等外部因素， 都将对公司的销售收入、存货库存、 设备添置、 债券投资等方面产生严重影响， 为实现公司理财的目标， 公司必须及时调整生产经营， 适应经济政策， 以迅速提高应变能力。法律环境。公司的理财活动， 无论是筹资、 投资还是利润分配， 都要和公司外部发生经济关系。财务人员应该了解、掌握相关法律知识， 在守法的前提下完成企业财务管理的职能， 实现公司理财目标。金融环境。 公司总是需要资金从事投资和经营活动。 而资金的取得， 除了自有资金外， 主要从金融市场取得。金融政策的变化必然影响公司的筹资、 投资和资金运营活动。
各种公司理财目标本身也许有这样那样的缺陷有待完善，但与公司发展实际相适应的相对合理的理财目标应能把公司当前利益和长远利益结合起来，使理财主体既重视公司的规模，又重视公司的生存能力和发展潜力。 因此，选择公司理财目标， 既要考虑财务活动本身的特点， 又要结合我国的国情和企业的客观实际，使之真正具有实用性和可操作性。
参考文献：
[1]王棣华。公司财务管理的几个理论问题探讨[J].福建财会管理干部学院学报， (1).
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[3]杨越娟，王琦。现代公司理财目标的讨论[J].中外企业家，2007(2).
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