开栏语：
就在股市着实疯狂了一把的浪潮还未退尽时，我们开了这个《理财》栏目。
与赶时髦无关。
我们看到的是：疯狂的股市撞开了更大的闸口。股市、基金、债券、保险、不动产……一时间。“你不理财，财不理你”的呼声比任何时候都响亮。快递财经新政，评说理财之道，《理财》一栏但求读者略知投资市场变幻，增强理财技能，圆你“钱生钱”的如意算盘。足矣。
一切都来得太快!在股市最狂热的时候，我那颇为激进的老公兴冲冲地买了股票，不到10天，利润率直冲50％。上升的速度让我眼晕，“抛了吧!”“不行，赚这点就知足啦?看吧，还能涨。”结果，巅峰的状态像过山车一样，转眼一看，6000多点的牛市变成了如今坚守1800点的熊市。我们在资本市场的第一次投资折损近半。
作为家里的财政总监，我只能检讨自己立场不够坚定，没能抗住他的忽悠。不过，这显然不是我的个人问题。9月27日，有着“经济联合国”之称的达沃斯论坛拉开大幕，精心挑选的年会主题是：下一轮增长的浪潮。然而，颇具讽刺意味的是，会场上更受关注的却是另外一个话题——如何应对目前的衰退?美国次贷危机造成的全球性金融风暴发作，美国陷入百年一遇的金融危机。因全球金融市场千丝万缕的联系，美国的金融危机迅速向全球扩散。房地产、股票、原油……跌跌不休，亏损比比皆是。不少理财产品爆出“零收益”、“大幅亏损”，各国政府的救市计划接连出炉。
你看，我家购买股票，股市缩水三分之二以上；我把钱存进银行，央行开始降息；我每年给儿子投保万能险，今年的收益率必定无法复制去年8％的盈利率……金融风暴真的来了，它在切切实实地影响着我的生活。对我们这些小人物来说，最大的麻烦在于，在席卷全球的华尔街金融风暴影响下，百姓该如何理财?亲历亏损，又给我们的理财带来了哪些反思?
捂紧钱袋子 理财市场打响保本战
注意节流，储备“过冬”资产
金融危机期间，老百姓收入可能会下降，如果开源不成，那节流就非常重要。节俭生活，适当降低自己的生活水准，尤其对习惯于大手大脚花钱的人来说，应缩减外出就餐、无计划购物等开支。需知省一块钱比赚一块钱容易多了。
买了车又退掉，4S店员已经习惯接手退订业务；LV专卖店已经很难出现排队进入的状况了……由于股市一路下跌、房市不景气，白领们都捂紧了钱包准备“过冬”。“不能开源，只能节流了。除非十足必要，否则暂停大笔开支，积累比以往更多的粮食过冬；早点让自己的生活质量下一个台阶并维持，比到时候猛下N个台阶要强。”高收入人群也开始“勤俭”过日子，不再把消费停留在“超豪华”层面。在“开源”不成的情况下，他们依靠“节流”来应对经济寒流给自己造成的损失。
锁定收益，理财首推保本
在经济萧条的大背景下谈理财，首先要做的就是捂紧钱袋子。
对于股市深套的投资者来说，如果所投资金为全部闲钱的80％以上，必须割肉减仓至30％－40％，以保住更多本金，为日后通缩到来时，购买更便宜的资产创造主动。对于持有现金的投资者而言，目前所要做的就是保本和锁定收益。保本最简单的方法就是存银行，而不是购买银行的保本理财产品。银行的保本理财往往让你输掉利息，有的保本只保外币本，还会输掉本金。锁定收益的项目就是国债、有担保的大企业债、银行定期及少量的保本固定收益理财产品。
银行存款，稳吃利息
去年的股市一路高歌猛涨，连大爷大娘们都拿出了压箱底的钱去炒股。“把钱存在银行里就是贬值，就是赔钱”的想法轻而易举地改变了大半辈子的保守理财观念。而如今，当金融风暴席卷而来。又不知何时见底时。老百姓的理财理念开始趋于保本，存款则成了大众理财的首选方式。
来自人民银行深圳市中心支行的数据显示，到9月末，全市本外币存款同比增长10.13％。在降息拐点时，将存款存为定期不失为一种明智选择。
理财专家建议。对于追求低风险的市民，可以选择“四分法”定期存款和“月月存储”这样的组合，尤其是针对金额较大的存单，完全可以拆分为等额3月期、6个月、1年、2年等，以应对资金的不时之需；在存款时间上，也可以选择逐月累计存款。无论存款利率如何变化，市民都可以通过及时调整，获得存款利息最大化。
谨慎投资，理财市场稳中求涨
房价下跌，投资房地产需谨慎
这场金融风暴的源头是美国的房地产泡沫破裂，即次贷危机的加剧。由此可见，房地产泡沫破裂的破坏力是非常大的。对于中小投资者来说，房地产属于高风险投资。
目前，我国深圳、上海、北京等房地产风向标城市房价已经出现调整。业内人士分析，在房价下跌的转折点，房地产行业陷入中期调整的可能性较大。因此。对于家庭金融资产规模较小的人，购房应考虑自住为主，而不是投资。尤其在经济景气度下滑的情况下，若房价下挫、收入下降，月供收入比高于50％，投资者将真正沦为“房奴”。
金价上蹿下跳，投资黄金宜短线操作
以往每当危机发生时，黄金就会因其保值功能受到投资者青睐。但今年在环球金融震荡之时，金价却经常上蹿下跳，令投资者们无所适从，连理财专家也看得迷惘。不过，专家们一致认同的是，近期黄金与其他贵金属暴跌，表明纵然是抗风险最为有力的武器之一，黄金在熊市之际，也很难独善其身。
理财投资师认为，金价大幅波动，主要是资金流向造成的，因此，投资者要时刻关注这次金融危机的发展变化，及各国的政策措施，以短线操作为主，建议客户近期观望，真要做的，可逢低少量买入。工薪家庭可适当配置实物黄金资产，一般来说，占总资产比例大概在10％左右，实物黄金具有抵御通胀、资产保值、规避金融风险冲击等作用，能减少投资组合的波动性。长期持有具有增值潜力和机会。
债券型理财产品将成热点
金融资产方面，多储备一些稳健型金融资产，如存款、货币市场基金、保本稳健类银行理财产品、债券和债券型基金等等。在熊市、预期利率下降趋势下，这类产品收益有跑赢CPI的可能。
国债是比较稳妥的投资方式。目前在银行可以购买凭证式国债和记账式国债，其中凭证式国债相当于定期存款，但又比存款利息高。记账式国债相对灵活，不但可以随时在银行买卖抛售，除了到期收益，还有可能获得价差。另一种国债则是在交易所上市的记账式国债，市民可通过证券公司购买，投资者除了价差外，还可获取固定的利息收入。风险承受能力稍强的市民也可选择以债券为投资标的的理财产品，比如银行债券类理财产品或者债券型基金。在降息的背景下，债券型理财产品将成为理财市场的热点。
需要提醒的是，投资企业债、公司债等
需要防范信用风险，投资者应对发债企业进行考察，分析、跟踪其赢利能力和偿债能力等，在经济下行情况下，如果投资债券，应多选择信用等级高的资产。
总之，处于金融风暴中的普通百姓，应降低理财预期收益率，可以低风险理财产品为主，保存实力，迎接下一个景气周期到来。
平价消费商机走强，投资创业要选对行
投资大众消费行业，现金流快最重要
此次美国的次贷危机逐渐扩散到世界金融体系。并迅速向实体经济蔓延。中小企业的日子尤为难过。那么，对于小本投资的创业者来说，该如何选择创业项目应对金融风暴呢?
首先，在各种行业选择中，要选择现金流快的行业。现金流充足至少可以保证能够生存。经济不景气之时，拖欠货款很严重，如果是选择现金流慢的行业，刚创办的小企业稍不留神就会被拖垮。餐饮、干洗、洗车等行业都是现金流快的行业。
其次，要做传统的大众消费行业。俗话说“民以食为天”。在任何时候，像餐饮这类的基本消费市场是最可靠的，无论在经济繁荣期或萧条期。奢侈消费行业，现在加盟要谨慎。同理，旅游、汽车等行业的投资要小心。嗅觉敏锐的投资者和商家应抓住平价消费的商机，大力开拓中低档消费市场。
理财狂热退了之后，要反思你的投资策略
重新评估风险承受能力，细察理财得与失
危机不见得都是坏事。人们“得意”之时总是容易“忘形”，而往往只有在处于危机当中才会去深入思考。此次金融危机爆发之初，大家的焦点多集中在倒闭了多少企业，“蒸发”了多少财富，蔓延到哪些国家，怎样才能挽回损失等等问题。而随着危机的蔓延。普通百姓越来越多地开始反思自己的理财观念。
在理财热的时候，我的一个朋友仅仅听了别人的推荐，自己未加分析就购买了不少某种基金。受金融危机影响，这款基金一路下跌，现已跌破发行价，损失超过50％。全部积蓄都套在基金上了，割肉又舍不得。现在，她每月住房按揭、装修按揭的费用高达5000元，成了真正的“月光族”。现在她不得不认真检讨自己在理财方面的过失了。
经历了这场危机，在理财狂热时隐藏起来的许多错误理念和做法逐一显现。投资者应反思自己的投资策略，今后应根据自身和家庭成员的风险属性选择适合的理财产品，如果是保守型，承担最大亏损在10％以内的，应谨慎投资股票等权益类资产，选择保本能力强的理财产品，将风险控制在自己可承受范围内。
分散投资降低风险，综合收益跑赢CPI
台湾明星曾宝仪将全部资产投资了在此次危急中破产的雷曼兄弟，至少造成7位数的损失。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，这是本次全球金融危机对百姓理财的最大启示。资产配置不是为了获取更高收益，而是为了最大降低风险。
目前，股票、房地产、石油等大宗商品在所有投资市场中领跌，中国债券持续走强，黄金宽幅震荡，未大幅下跌。将投资分散，适当调整比例才是守住财富的可行之道。
只要组合合理，即使现在的行情，仍可以买进股票。打个比方，投资者手中有100元钱，拿90元投资固定收益产品，1年5％的收益，到期共有94.5元。剩下的10元买一只基本面较好的股票，因已有94.5元的收益，即便股价跌到5.5元，仍然保本。因投资比例小，就算没有收益也不会影响生活。可作为长期投资持有。即使涨幅较小，仍有收益，加上固定产品收益，足以跑赢CPI。
不要盲目学习巴菲特
在如此糟糕的金融市场，谁还能笑傲江湖?如果有，那一定就是巴菲特了。1930年，沃伦·巴菲特出生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。他11岁开始购买股票，成功的价值投资使他成了亿万富翁。“股神”、“投资大师”是外界冠予巴菲特最常见的头衔。
10月17日，巴菲特撰文称，“虽然全球金融市场都处于混乱状况之中，但很有可能的一种情况是股市将会走高，而且有可能大幅走高，这种情况可能在远早于经济信心或经济增长复苏之前发生。如果要等到听见知更鸟的鸣叫才晓得春天来临，那时春天已将结束。”股神忙于“抄底”，已被一些追随者视为股市见底的信号。
不过，有多少人敢于像巴菲特一样“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”呢?如果你盲目学习巴菲特的外衣，你是会倾家荡产的。巴菲特的成功核心是和他对财富的豁达及回馈社会的价值观分不开的。
编者按：
在金融危机的席卷之下，有人形容道：现金流的运动走向类似于被马桶冲走；利润是一个已不使用的古老词汇；投资是一种在低点买入、在更低点卖出的艺术。玩笑归玩笑，现在已经没有人能够再用“拭目以待”的轻松心态来关注这次危机的演变。金融危机来了，我们该如何学会理财避险，这才是最需要的。
9月24日下午，在纽约华尔道夫饭店，中国总理温家宝用斩钉截铁的声音说：“在经济困难面前，信心比黄金和货币更重要。”这个冬天，就让我们养精蓄锐，等待下一个景气周期的到来吧。
