摘要：受医疗及养老制度改革不断深化、存款储蓄率相对较低的影响，近年来我国理财业务的发展速度不断提升，相关研究也因此大量涌现。基于此，本文将简单分析商业银行金融理财业务发展现状，并深入探讨商业银行金融理财业务发展策略，希望研究内容能够为相关从业人员带来一定启发。
关键词：商业银行;金融理财业务;金融监管
前言
受资产管理行业监管新规的陆续出台影响，2018年以来我国商业银行理财业务逐步实现规范转型、健康发展，理财业务的实体经济服务能力也得到了更好发挥。截至2018年底，我国银行理财业务年末余额达31.16万亿元，相较于年初实现了约5%的增长，而为了进一步推进商业银行金融理财业务发展，正是本文围绕该课题开展具体研究的原因所在。
一、商业银行金融理财业务发展现状
（一）数据分析
结合《中国银行业理财市场报告（2018年）》发布的数据进行分析可以发现，我国商业银行理财业务存在存续余额总体平稳、同业理财占比与规模持续“双降”、理财资金配置以债券等标准化资产为主、中低风险产品成为新发行理财产品主流等特点。截至2018年底，非保本理财产品的存续余额基本与2017年底持平，为22.04万亿元，虽然一系列“新规”对商业银行金融理财业务带来了较为深远影响，但理财产品余额总体仍保持平稳;2018年底，全市场金融同业类产品存续余额出现62.57%的降幅，同比减少2.04万亿元，仅为1.22万亿元，这说明“资金空转”现象得到有效抑制;截至2018年底，債券资产配置占非保本理财资金配置的比例为53.35%;2018年全年，风险等级为中低及以下、中高和高的非保本理财产品分别实现98.45万亿元和0.20万亿元的募集资金量，占比分别为83.37%与0.17%，理财业务的求稳趋势可见一斑[1]。
（二）问题总结
随着金融市场逐步深化，近年来商业银行理财业务的发展速度不断提升，但结合2018年全年及2019年上半年商业银行金融理财业务发展情况可以发现，虽然社会融资结构在利率市场化推进的过程中不断升级与完善，但商业银行理财业务仍存在多方面安全隐患，刚性兑付问题便属于其中典型。由于资产端存在大量房地产类资产、信用债、地方政府融资平台，负债端存在产品预期最高收益率与兑付收益率相同情况，刚性兑付问题往往会因此导致信用的滥用与资源的无效配置，商业银行理财业务的健康发展自然会因此受到较为负面影响。此外，内控管理不足、理财产品定位不清晰、供给端与需求端不配比、实质创新缺乏、理财业务不规范等同样属于我国商业银行金融理财业务存在的问题，这类问题的解决必须得到重点关注。
二、商业银行金融理财业务发展策略
为满足商业银行金融理财业务发展需要，本文将提出建立精细化营销体系、健全金融理财产品体系、推进金融理财产品销售战略转型三方面策略建议，具体策略建议内容如下。
（一）建立精细化营销体系
为推进商业银行金融理财业务发展，精细化的金融理财业务营销体系建设必须得到重视。营业网点属于商业银行相较于其他金融机构具备的优势，这种优势使得其能够在金融理财产品的推销中占有一定先机。但结合实际调研可以发现，在我国多数投资者眼中，金融理财产品仍属于定期存款的替代品，投资风险往往被投资者所忽略。商业银行理财客户经理进行理财产品推广时，考虑到金融理财和存款的权衡关系以及自身的利益，往往忽视对投资者的教育，投资的风险收益理念自然难以得到有效传播。部分理财客户经理存在缺乏对投资团队、投资期限、投资范围了解的问题，这种情况下随着刚性兑付逐步被消灭，直面投资风险的投资者需求将无法得到满足，理财产品销售队伍存在的不足属于这种问题出现的主要原因。因此，必须设法提升理财产品销售队伍的精细化与专业化程度，商业银行不仅应销售自家理财产品，更应与其他金融机构进行合作，实现多样化的理财产品品种扩充，结合计提销售费用的方式，即可更好满足商业银行金融理财业务发展需要。
（二）健全金融理财产品体系
金融理财产品体系的健全也能够较好服务于商业银行金融理财业务发展。结合相关调研可以发现，我国商业银行现阶段在售的金融理财产品高达一千余种，但在数量繁多的金融理财产品背后，产品存在的高度同质化现象却在很大程度上制约着金融理财业务的发展。受普遍存在的刚性兑付现象影响，商业银行金融理财产品的收益浮动设计与结构化设计往往形同虚设，投资者仅关注预期投资最高收益率与投资期限，投资风险被投资者所忽略。随着互联网金融的快速发展，投资者的投资渠道不断拓宽，为应对由此催生的一系列挑战，商业银行必须建立完备的金融理财产品体系。在具体探索中，商业银行需设立流动性较高的货币类理财产品，并设置T+0赎回功能或T+1赎回功能，传统的公募货币基金投资者投资需要可得到较好满足，低收益、低风险、高流动性特点使得这类产品的受众较广。在公募基金中，公募货币市场基金余额的占比超过50%，可见其具备的较高市场发展潜力，而由于我国多数商业银行缺乏此类理财产品，货币类理财产品的设立可有效弥补这一不足;商业银行还需要设立净值型理财产品，产品应以标准化资产为投资标的，结合投资品种，可将这类理财产品细分为债券型、股票型、混合型三类，基于企业规模则可细分为创业、小盘、中盘、大盘等子类，这类理财产品的类型的也可以基于投资的行业进行划分。净值型理财产品需具备多元化特征，并组合开放周期、投资风险、投资范围等诸多因素，投资者需求可由此更好得以满足;商业银行还应设立高风险高收益类型理财产品，以此对接私人银行客户与高端净值客户，投资分为不应仅限于标准化金融资产，也可以进行货币、衍生品、私募股权、房地产、非标等，为保障投资收益，产品可针对性设置较长的封闭期，高风险高收益产品较为适用于风险承受能力强、收入较高、资产雄厚的客户，金融理财产品体系由此实现的健全即可为商业银行金融理财裁判发展提供有力支持。
（三）推进金融理财产品销售战略转型
为满足商业银行金融理财业务发展需要，金融理财产品销售战略转型同样需要得到重视，商业银行可基于互联网技术建立直销网络平台，以此扩大客户辐射范围，客户的满意度和体验度可由此得到更好保障，通過推进线上线下结合营销，金融理财服务的个性化和专业化程度也能够实现长足提升。在金融理财产品销售战略转型过程中，线上建设的加强必须得到重视，商业银行需要健全信息化的客户信息管理体系，推进标准化的产品销售与交易，同时还需要充分应用电子商务平台与互联网技术的优势，不断推进用户共享数的归纳、整理、分析，金融理财营销的目标群体和要点均可由此明确，配合内部交易平台的标准化建设推进，即可较好满足金融理财业务发展需要。
为实现线上线下结合营销，商业银行还需要针对性提升自身线下专业化能力，以此建设和完善专业化财富管理体系和科学化服务体系，体系的建设应以分支行业务模式为基础，统筹管理需得到严格遵循。在具体探索中，商业银行需结合自身组织架构、业务规模、营销能力，针对性选取运营模式，可采用先依托分支行后拓展总行直接营销模式，为充分维护客户利益，需建立一站式服务体系，并针对性开发新型服务，如资金结算、财富管理等业务。以财富管理业务为例，该业务主要提供养老需求、税务策划、收藏、保险计划、子女教育、家族遗产信托等延伸服务，从客户投资需求入手，即可有效推进业务发展。但值得注意的是，金融理财产品销售战略转型离不开专业化人才队伍支持，因此商业银行必须逐步加强人才的引进和培育力度，以此打造高水平、专业化的财务管理团队，以此保证自身能够从单一的产品价格战市场竞争环境中解脱出来，推进自身金融理财业务的长期可持续发展。
三、结论
综上所述，商业银行金融理财业务发展策略选择需关注多方面因素影响。在此基础上，本文涉及的建立精细化营销体系、健全金融理财产品体系、推进金融理财产品销售战略转型等内容，则提供了可行性较高的金融理财业务发展路径。为更好满足商业银行发展需要，市场化的激励考核机制建设、多元化投资探索的开展、业务风险传导的防火墙机制建设同样需要得到重视。
参考文献：
[1]马喜立.资管新规落地后股份制商业银行理财业务的发展策略研究[J].长春工程学院学报（社会科学版），2018，19（03）：30-33.
作者简介：
丁琳滢（1987年9月-），女，浙江新昌，学历为本科，对外经济贸易大学金融学院在职人员高级课程研修班学员，研究方向为金融学，浙江新昌农村商业银行股份有限公司。
